OpenAI筹划万亿级AI基建 机构称AI基建资本开支处于爆发拐点 供配电系统和制冷系统将深度受益

【OpenAI筹划万亿级AI基建 机构称AI基建资本开支处于爆发拐点 供配电系统和制冷系统将深度受益】OpenAI首席执行官山姆·奥特曼表示，他希望在未来投入数万亿美元用于开发和运行人工智能服务所需的基础设施建设。今年7月，OpenAI已同意从甲骨文租赁45亿瓦的算力资源，该交易价值约每年价值300亿美元，这是迄今为止AI领域最大的云服务协议之一。这笔交易标志着OpenAI“Stargate”数据中心项目的大规模扩张。Marvell在AIDay上宣称，北美CSP厂商2025年投入预计为5950亿美元，2028年有望达10220亿美元，CAGR为20%。
国信证券研报指出，2025年初以来，中美欧等国家地区纷纷发布千亿美元以上资金规模投向AI基建领域：中国银行万亿元专项金融支持、美国1000亿美元（未来4年内扩展至5000亿美元）、欧盟2000亿欧元、法国1090亿欧元。AI基建产业链上游可分为基建基础设施（包括基础施工、制冷系统、供配电系统、建筑装修）和IT基础架构（AI芯片、AI服务器、网络设备、存储设备）。国信证券认为，从海内外大厂CAPEX支出情况看，AIDC基建投资成为资本开支核心方向，AI基建景气上行周期确立。AI基建资本开支处于爆发拐点，产业长景气周期确定，供配电系统和制冷系统作为价值量高、技术关键环节将深度受益。（财联社）